Đã kiểm chứng xong dữ liệu từ DCM.json. Dưới đây là bản phân tích đầy đủ theo framework và kết luận JSON.
PHÂN TÍCH HÀNH VI MOMENTUM – DCM
Mã: DCM | Giá: 38.85 VND | Khoảng: 2025-11-17 → 2026-02-12 (63 phiên) | Thay đổi giá: +11.00%
0️⃣ PRICE & VOLUME CONTEXT
Giá vs MA20: 38.85 vs 37.18 → +4.49% (trên MA20, mức vừa, 2–5%).
Giá vs 52w High/Low:
- Cách đỉnh 43.35: -10.38% (chưa quá gần đỉnh, còn room).
- Cách đáy 31.80: +22.17% (xa đáy, không ở vùng oversold).
Volume:
- Volume ratio 14d: 2.20 (MẠNH), trend giảm.
- Volume ratio 30d: 2.77 (MẠNH).
→ Thanh khoản vẫn trên trung bình nhưng đang giảm nhiệt so với đợt tăng trước.
Kết luận Price Context:
Xu hướng ngắn hạn bullish (trên MA20, cách đỉnh vừa phải). Volume xác nhận uptrend nhưng đang giảm → cần theo dõi nếu giá tiếp tục lên mà volume yếu đi.
1️⃣ CVD RATE OF CHANGE
Bối cảnh dài hạn: CVD hiện tại -1.14 triệu (vẫn âm).
Xu hướng hiện tại (quan trọng hơn):
- RoC 5d: +3.13 triệu (CVD từ -4.26 → -1.14), normalized 5.27x avg delta → CẢI THIỆN MẠNH.
- RoC 10d: +8.23 triệu, normalized 13.87x → CẢI THIỆN MẠNH.
- CVD Acceleration: -1.97 → Sự cải thiện đang chậm lại (giảm tốc), không còn mạnh như vài phiên trước.
Kết luận CVD:
ĐANG TÍCH LŨY (CVD cải thiện rõ so với -13.5M cuối Jan). RoC 5d/10d dương mạnh nhưng acceleration âm → tích lũy vẫn hợp lệ nhưng cần cảnh báo: momentum cải thiện đang yếu đi, không nên kỳ vọng bùng nổ ngắn hạn.
2️⃣ DELTA MOMENTUM + INTENSITY + DIVERGENCE
Lớp 1 – Delta momentum:
- Delta 3 phiên cuối: 0.09 triệu/phiên (raw: +0.63M, -0.13M, -0.24M).
- Delta 7d: 1.20, 10d: 1.00, 30d: 0.27 triệu/phiên.
→ 3d < 7d → Giảm tốc; 7d > 30d → cải thiện so với dài hạn. Lực mua gần đây yếu hơn so với tuần trước.
Lớp 2 – Delta intensity:
- 3d: 8.7%, 7d: 119.7%, 10d: 100.1% (số 7d/10d có vẻ quá lớn so với volume từng ngày; có thể do cách tính theo cửa/ngày).
- So với ngưỡng: < 15% cho 3d → Cân bằng, không có lực mua/bán áp đảo.
Lớp 3 – Delta–price:
- Giá 3 phiên: 39.0 → 39.5 → 38.85 (từ 39.9 xuống).
- Delta 3 phiên: +0.63, -0.13, -0.24.
→ Giá giảm nhẹ, delta âm 2/3 phiên. Không có phân kỳ bearish rõ (giá tăng + delta giảm). Có thể xem là điều chỉnh có bán ra chứ chưa đủ để gọi “phân phối ẩn”. Ghi nhận: N/A (không đủ bằng chứng divergence).
Kết luận Delta:
Momentum giảm tốc (3d < 7d). Intensity cân bằng. Không có delta–price divergence cảnh báo. Trạng thái trung tính thiên điều chỉnh.
3️⃣ INSTITUTIONAL BEHAVIOR
Khối ngoại:
- 3 phiên cuối: +98.7 tỷ (82.1, 22.2, -5.6 tỷ).
- Slope 10d: +5.0 tỷ/ngày (tăng tốc), 30d: +1.6 tỷ/ngày.
- Momentum: 3d vs 7d giảm tốc, 7d vs 30d cải thiện.
- Consistency 10d/20d: 60% ngày mua ròng → Thiên mua, chưa đạt “tích lũy âm thầm” (70%+).
Tự doanh:
- NET 10d: +52.3 tỷ, 30d: +61.2 tỷ.
- Slope 10d: -0.5, 30d: +0.2 tỷ/ngày → Đi ngang.
Alignment:
Foreign mua ròng, Prop dương nhưng đi ngang → Cùng hướng, không divergence.
Kết luận Institutional:
Foreign tăng tốc mua (slope 10d > 30d), Prop trung tính. Consistency 60% → MODERATE. Không có tích lũy âm thầm rất mạnh (cần 70%+). Có alignment nên vẫn hỗ trợ bias mua.
4️⃣ FOOTPRINT CONTEXT
- POC: 39.0 VND. Giá: 38.85 → -0.38% so với POC → QUANH POC (vùng cân bằng).
- Liquidity: 39.0 và 40.0 là BUY ZONE (imbalance 71%, 83%); 38.0 NEUTRAL (54%).
- Absorption: 1 điểm (2026-02-12: giá -2.63%, CVD chg +18.59%) → Hấp thụ bán gần đây.
- Exhaustion: 0.
Gợi ý vùng: Entry 38.0 (hỗ trợ/neutral), Exit 39.0 (POC + BUY ZONE).
Kết luận Footprint:
Giá quanh POC → chờ breakout hoặc pullback. Có absorption hỗ trợ kịch bản mua khi điều chỉnh. Không có rejection/exhaustion đáng lo.
5️⃣ TECHNICAL INDICATORS (WEIGHTED)
- Nhóm A (Momentum, 2x): RSI 61.7 (Bullish), MFI 75.3 (Money Flow In), trend đi ngang (WEAK) → Bullish nhưng không mạnh.
- Nhóm B (Trend, 1.5x): MACD Hist tăng, ADX 30.3 (trend mạnh) → Hỗ trợ uptrend.
- Nhóm C (Mean reversion, 1x): CCI 82.4 (Neutral), BB trên Middle (Bullish) → Không overbought nghiêm trọng.
- Nhóm D (RS, 2x): RS Line 88.59 < SMA20 84.13? (Số trong đề: RS 88.59, SMA20 84.13 → RS > SMA20 nhưng trend giảm). Text ghi “Yếu hơn VNINDEX” → Relative strength đang yếu đi.
Weighted score: Bullish 1.5 vs Bearish 2.0 → Net -0.5 (ratio -0.05) → Neutral.
Kết luận Technical:
Neutral. Momentum (A) và trend (B) ủng hộ, nhưng RS (D) yếu đi và score tổng âm nhẹ → không đủ để coi là tín hiệu kỹ thuật mạnh.
5B️⃣ MÔ HÌNH NẾN 20 PHIÊN
- Pattern: Từ 35.2 (16/1) lên 39.9 (09/2) rồi điều chỉnh về 38.85. Nhiều nến tăng (09/2, 11/2, 06/2, 04/2, 02/2, 29/1…), vài nến giảm/doji. Phiên 12/2: nến giảm (39.1→38.9), body nhỏ.
- Đồng bộ với bối cảnh:
- CVD tích lũy + absorption 12/2 + giá trên MA20 hợp lý với kịch bản “uptrend có điều chỉnh, có hấp thụ”.
- Delta 3 phiên cuối âm 2/3 khớp với nến điều chỉnh (không mâu thuẫn).
- Đánh giá ý tưởng:
- BUY tích lũy tại pullback (vd 38.0–38.3) được hỗ trợ bởi hành động giá (điều chỉnh về vùng volume, không phá trend).
- Mua đuổi ở 39.5–40.0 không được hỗ trợ (vừa điều chỉnh và delta yếu).
Kết luận mô hình nến: Hợp lý với ý tưởng tích lũy khi pullback; không mâu thuẫn với CVD/Delta/Footprint.
6️⃣ TỔNG HỢP TÍN HIỆU (SUMMARY DASHBOARD)
| # | Luận điểm | Dữ liệu | Xu hướng | Quality | Signal |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Price Context | +4.49% vs MA20, Vol 2.2 | Bullish | STRONG | 🟢 |
| 2 | CVD RoC + Accel | RoC 5d +3.13M (5.27x), Accel -1.97 | Tích lũy, giảm tốc | MODERATE | 🟡 |
| 3 | Delta + Intensity | 3d 0.09M, int 8.7%, 3d<7d | Trung tính, giảm tốc | WEAK | 🟡 |
| 4 | Institutional | F +5.0, P -0.5 tỷ/d, Con 60% | Foreign tăng, Prop ngang | MODERATE | 🟢 |
| 5 | Technical (weighted) | Score -0.5 | Neutral | WEAK | 🟡 |
| 6 | Footprint | POC 39.0, quanh POC, 1 Absorption | Cân bằng, có hấp thụ | MODERATE | 🟢 |
Risk penalties (framework):
- CVD Acceleration giảm tốc mạnh → -10% confidence.
- Không Bearish Divergence, không Exhaustion, không Overbought nghiêm trọng.
- Institutional không divergence.
Weighted score (định tính):
- Price 1.5x 🟢 + CVD 2x 🟡 + Delta 2.5x 🟡 + Inst 1.5x 🟢 + Tech 1x 🟡 + Foot 1.5x 🟢 → Net dương nhẹ, ước +4 đến +5 → Thuộc vùng BUY (Net > +4), không đủ cho STRONG BUY (cần > +8 và không giảm tốc mạnh).
7️⃣ KỊCH BẢN & HÀNH ĐỘNG
Kịch bản chính (xác suất cao)
- Xu hướng + hành động: Uptrend ngắn hạn sau đợt tăng từ 35–36 lên 39.9, đang điều chỉnh và có absorption 12/2 → **BUY t