1) Bối cảnh thị trường chung (VNINDEX)
- VNINDEX đang dưới MA20, 5d +3.0% nhưng 20d -8.3%: hồi ngắn hạn trong nền trung hạn còn yếu.
- Breadth 118 tăng / 204 giảm, A/D 0.58: thị trường thực tế yếu hơn chỉ số, đúng trạng thái phân kỳ breadth.
- Kết luận bối cảnh: headwind nhẹ đến vừa cho lệnh BUY mới; nếu vào lệnh cần ưu tiên kỷ luật điểm vào, không mua đuổi.
2) Price & Volume Context
- Giá
31.7> MA2030.82(+2.86%) => bullish ngắn hạn mức vừa (không quá mạnh). - So với đỉnh 52w: -22.96% => chưa trở lại vùng sức mạnh dài hạn, vẫn còn vùng cung phía trên.
- So với đáy 52w: +23.11% => đã hồi khỏi đáy nhưng chưa phải uptrend mạnh dài hạn.
- Vol ratio 14d
1.14và 30d0.84: thanh khoản trung bình, có cải thiện nhưng chưa bùng nổ xác nhận. - Kết luận: hồi kỹ thuật ngắn hạn, chưa đủ dữ kiện xác nhận xu hướng tăng bền.
3) CVD Rate of Change
- CVD hiện tại
-22.54M(bối cảnh dòng tiền dài hạn vẫn âm). - RoC 5d
+0.53M(0.36x avg delta): có cải thiện nhưng mức vừa/yếu. - RoC 10d
-11.91M(-8.13x avg delta): xấu đi mạnh trong khung rộng hơn. - Acceleration
+12.97: tốc độ xấu đang chậm lại/đang cải thiện ngắn hạn. - Kết luận: đang hồi trong nền phân phối trước đó, chưa đủ để kết luận đảo chiều bền.
4) Delta Momentum + Intensity + Divergence
- Delta 3d
+0.60M/phiêntốt hơn 7d-1.39Mvà 10d-1.23M=> momentum ngắn hạn cải thiện rõ. - Intensity 3d
12.1%(<15%) => lực mua cải thiện nhưng chưa mạnh, thiên cân bằng. - Có bullish divergence (giá giảm nhưng delta cải thiện) => tín hiệu tích lũy ẩn ngắn hạn.
- Tuy nhiên 7d/10d còn âm => chưa phải trạng thái “mua áp đảo”.
- Kết luận: tín hiệu cải thiện có thật, nhưng hiện là early-stage.
5) Institutional Behavior (Foreign + Prop + Consistency + Cost basis)
- Foreign 3d dương (+10.9 tỷ) nhưng Consistency 10d chỉ 10% ngày mua ròng => bán ròng 90% ngày, phân phối liên tục.
- Không cherry-pick timeframe: 3d cải thiện mâu thuẫn với 10d/20d phân phối; phải giữ kết luận là foreign chưa đảo chiều bền.
- Prop: NET 10d +85, 30d +121.1, slope 10d +3.7 tỷ/ngày => tự doanh hỗ trợ ngắn hạn.
- Nhưng dòng tiền đa khung cung cấp: Foreign 10d/30d/90d đều âm lớn, conviction 1.8 ngày GTGD => áp lực từ khối ngoại vẫn đáng kể.
- Cost basis/P&L theo dữ liệu: Foreign vị thế
SHORT, PropLONGhòa vốn; vì vậy vùng hiện tại chưa cho thấy lợi thế rõ rệt cho phe mua mới. - Kết luận institutional: mixed nhưng nghiêng rủi ro do foreign phân phối nhất quán.
6) Footprint Context (POC, Zones, Rejection)
- POC 7d:
29.0, nhưng POC toàn kỳ:36.0(theo rule phải ưu tiên POC toàn kỳ cho overhead supply). - Giá hiện tại
31.7vẫn dưới POC toàn kỳ ~11.94% => còn vùng cung treo phía trên. - Liquidity 7d xuất hiện các SELL ZONE 27.0/27.5; vùng 29-30.5 thiên neutral.
- Exhaustion points = 0, Absorption points = 0 => không có tín hiệu hấp thụ rõ để xác nhận đảo chiều mạnh.
- Kết luận footprint: có hồi khỏi vùng thấp nhưng kháng cự overhead còn lớn; phù hợp canh nhịp, không phù hợp FOMO.
7) Technical Indicators (Grouped & Weighted)
- Nhóm A (w=2): RSI 51.4, MFI 46.3, đều tăng vừa => tích cực nhẹ.
- Nhóm B (w=1.5): MACD hist dương và ADX 26.7 => có trend, nhưng trend này mới hồi lại.
- Nhóm C (w=1): CCI neutral, BB trên middle => chưa overbought, chưa cảnh báo cực đoan.
- Nhóm D (w=2): RS Line mạnh hơn VNI, là điểm cộng quan trọng.
- Weighted score +7.5 (ratio +0.75) và tổng 6 luận điểm +15.0: bullish về kỹ thuật.
- Nhưng kỹ thuật đang xung đột với cấu trúc dòng tiền foreign + overhead POC toàn kỳ.
8) Mô hình nến 30 phiên
- Cụm gần nhất cho thấy nhịp bật mạnh từ
27.xlên31.7(2 nến tăng biên rộng 27/03 và 30/03), sau một pha rơi trước đó. - Tính hợp lý: phù hợp với “delta ngắn hạn cải thiện”, nhưng chưa đồng bộ hoàn toàn với CVD 10d âm mạnh và foreign phân phối.
- Phân loại bắt buộc: 🟡 Phục hồi kỹ thuật yếu — không có xác nhận đầy đủ
(có bật giá + VolR gần 1, nhưng thiếu absorption/breakdown_rejection rõ; delta vẫn lẫn phiên âm; CVD dài hơn chưa đảo hẳn). - Ý tưởng giao dịch từ nến: hợp lý để HOLD/chờ retest, chưa đủ mạnh để nâng BUY confidence cao.
9) Bối cảnh ngành + tin tức
- Chưa có bộ dữ liệu định lượng dòng tiền ngành để xác nhận inflow/outflow -> đánh giá ngành ở mức Neutral-to-slight tailwind từ tin.
- Tin sector có thiên hướng tích cực chính sách BĐS/KCN, nhưng có một tin macro risk-off tiêu cực mức cao.
- Kết luận ngành/tin: Neutral (hỗ trợ kỳ vọng nhưng chưa đủ thay thế tín hiệu dòng tiền thực trên mã).
10) Devil’s Advocate (3 lý do ngược với quyết định HOLD)
Nếu chống lại quyết định HOLD (tức nghiêng BUY), 3 luận điểm mạnh nhất là:
- Weighted technical score cao (+7.5; tổng 6 luận điểm +15.0), RS Line mạnh hơn thị trường.
- Delta momentum cải thiện rõ: 3d tốt hơn 7d/10d, có bullish divergence.
- Prop mua ròng và tăng tốc (NET 10d +85; slope +3.7 tỷ/ngày) hỗ trợ nhịp hồi ngắn.
Vì sao vẫn chưa BUY: các điểm trên bị triệt tiêu một phần bởi foreign phân phối 10d rất rõ + overhead supply theo POC toàn kỳ + breadth thị trường yếu.
11) Kịch bản & hành động
Kịch bản chính (xác suất cao nhất): HOLD/CHỜ xác nhận
- Xu hướng: hồi kỹ thuật ngắn hạn trong bối cảnh trung hạn còn nhiễu.
- Điều kiện theo dõi để nâng xác suất BUY:
- Giá giữ vững trên vùng
30.5-31.0, - Delta 3-5 phiên duy trì dương,
- CVD 10d chuyển từ âm mạnh về trung tính,
- Foreign consistency cải thiện rõ (không còn bán ròng áp đảo).
- Giá giữ vững trên vùng
- Entry tham khảo (nếu đủ xác nhận): quanh
30.5-31.0hoặc retest29.0-30.0; tránh mua đuổi >32.5 khi chưa có xác nhận foreign/CVD. - Stop-loss tham khảo nếu vào lại: dưới
29.0. - Take-profit tham khảo:
33.5(vùng exit gợi ý) rồi quan sát phản ứng trước vùng cung cao hơn.
Kịch bản phụ (nếu fail)
- Hủy kịch bản hồi nếu: giá đóng dưới
29.0và delta quay âm sâu và CVD RoC tiếp tục âm. - Hành động: giảm vị thế/ngưng mở mới; chờ tín hiệu tạo đáy mới có hấp thụ rõ rồi đánh giá lại.
RAW DATA (30 phiên gần nhất, giữ nguyên để đối chiếu)
| Date | Price | Delta | CVD | Foreign | RSI | MFI | VolR | ADX |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-30 | 31.7 | -0.5M | -22.5M | -7B | 51 | 46 | 1.1 | 27 |
| 2026-03-27 | 30.7 | +2.5M | -22.1M | +21B | 47 | 45 | 1.1 | 29 |
| 2026-03-26 | 28.7 | -0.2M | -24.6M | -3B | 36 | 35 | 0.7 | 29 |
| 2026-03-25 | 28.9 | -1.3M | -24.3M | -19B | 37 | 31 | 0.7 | 29 |
| 2026-03-24 | 27.7 | -2.7M | -23.1M | -78B | 29 | 32 | 0.7 | 28 |
| 2026-03-23 | 27.1 | -3.0M | -20.3M | -52B | 25 | 30 | 0.4 | 26 |
| 2026-03-20 | 29.1 | -4.5M | -17.3M | -189B | 31 | 31 | 0.4 | 24 |
| 2026-03-19 | 31.2 | -1.3M | -12.8M | -30B | 39 | 32 | 0.5 | 23 |
| 2026-03-18 | 31.4 | -0.9M | -11.6M | -39B | 40 | 32 | 0.5 | 22 |
| 2026-03-17 | 31.2 | -0.4M | -10.6M | -22B | 38 | 32 | 0.4 | 22 |
| 2026-03-16 | 31.2 | -1.2M | -10.2M | -45B | 38 | 38 | 0.5 | 21 |
| 2026-03-13 | 32.0 | -0.4M | -9.0M | +6B | 41 | 37 | 0.6 | 21 |
| 2026-03-12 | 32.0 | -0.6M | -8.6M | +7B | 42 | 38 | 0.8 | 21 |
| 2026-03-11 | 31.8 | +0.7M | -8.1M | +6B | 41 | 35 | 0.7 | 21 |
| 2026-03-10 | 30.1 | -0.7M | -8.7M | -6B | 30 | 33 | 0.6 | 21 |
| 2026-03-09 | 29.9 | +3.1M | -8.1M | -1B | 29 | 30 | 0.5 | 19 |
| 2026-03-06 | 32.1 | -1.5M | -11.2M | -3B | 36 | 31 | 0.6 | 17 |
| 2026-03-05 | 33.1 | -1.1M | -9.7M | -46B | 40 | 32 | 0.7 | 16 |
| 2026-03-04 | 32.8 | -4.1M | -8.7M | -35B | 38 | 23 | 0.5 | 15 |
| 2026-03-03 | 34.0 | -2.1M | -4.5M | +18B | 43 | 24 | 0.5 | 14 |
| 2026-03-02 | 35.0 | -0.3M | -2.4M | +27B | 49 | 39 | 0.4 | 14 |
| 2026-03-01 | N/A | -1.4M | -2.1M | - | - | - | - | - |
| 2026-02-27 | 35.4 | -1.4M | -0.7M | -9B | 51 | 59 | 1.1 | 15 |
| 2026-02-26 | 35.6 | -0.3M | 0.7M | -2B | 52 | 65 | 1.4 | 15 |
| 2026-02-25 | 35.9 | +1.4M | 1.1M | +18B | 54 | 69 | 1.7 | 15 |
| 2026-02-24 | 35.0 | -0.3M | -0.4M | -8B | 50 | 64 | 1.3 | 15 |
| 2026-02-23 | 34.9 | +0.3M | -0.1M | -12B | 49 | 68 | 1.3 | 16 |
| 2026-02-13 | 34.2 | -0.4M | -0.3M | +3B | 45 | 62 | 1.4 | 17 |
| 2026-02-12 | 34.4 | +0.0M | 0.1M | +2B | 46 | 55 | 1.1 | 17 |
| 2026-02-11 | 34.2 | -0.7M | 0.1M | -14B | 45 | 51 | 0.9 | 17 |