Đã phân tích theo đúng framework và lưu báo cáo vào /var/www/stock/tmp/ai_69a8ed651c334_KDH_analysis.md. Tóm tắt và JSON như sau.
Tóm tắt
- Net Score -10.0 → thiên hướng SELL/HOLD; BUY confidence tối đa 55% (đã tuân thủ).
- CVD: Phân phối rõ (RoC 5d/10d âm mạnh, acceleration +3.38 = xấu đi nhanh hơn).
- Delta: Delta–price xác nhận giảm (giá giảm + delta giảm); không có divergence bullish.
- Institutional: Slope 10d Foreign & Prop đều âm; 3 phiên cuối Foreign vẫn mua ròng nhưng giảm dần (61B→4.2B) — ưu tiên slope/alignment → xác nhận bán.
- Footprint: 1 absorption 2026-03-04 tại 26.25; bounce 03-05 chưa có Delta/CVD cải thiện → phục hồi yếu, chưa xác nhận (không gọi là ignition bar hay bullish mạnh).
- Devil's Advocate: (1) Absorption 26.25 có thể hỗ trợ bounce, (2) Foreign 60% ngày mua 10d, (3) Giá gần đáy 52w — vẫn giữ SELL, confidence 68%.
JSON (đúng ràng buộc, action=SELL nên không vướng cap BUY 55%):
--- Nội dung file: ai_69a8ed651c334_KDH_analysis.md ---
PHÂN TÍCH HÀNH VI MOMENTUM — KDH
Mã: KDH | Giá: 26.55 VND | Khoảng: 2025-12-08 → 2026-03-05 (60 phiên) | Thay đổi giá: -20.51%
1️⃣ BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG CHUNG (VNINDEX)
- VNINDEX: 1848.9 (trên MA20) | 5d: -1.7% | 20d: +1.1%.
- Breadth: Tăng 204 / Giảm 84 / Đứng 54 | A/D: 2.43 → Khỏe (đa số mã tăng).
- Phase: VNI giảm 5d nhưng breadth tốt → phân hóa, có thể do large-cap; đánh giá KDH theo data riêng, không phạt vì VNI giảm.
- FTD: Day 12, chưa confirm. Market Regime: Correction. Composite: 77/100 (tích cực), giá trên 3 MA.
Áp dụng: Bối cảnh không chống lưng mạnh cho BUY (correction, FTD chưa confirm), nhưng breadth tốt nên không tạo thêm áp lực bán cho từng mã. KDH đánh giá chủ yếu theo dòng tiền và kỹ thuật riêng.
2️⃣ PRICE & VOLUME CONTEXT
- Giá vs MA20: 26.55 vs 27.33 → -2.85% (dưới MA20, bearish ngắn hạn, mức vừa).
- Giá vs 52w High: -28.24% (xa đỉnh, room upside nhưng đang downtrend).
- Giá vs 52w Low: +4.53% (gần đáy 25.40 → có thể hỗ trợ hoặc tiếp tục test).
- Volume Ratio 14d: 1.11 (trung bình) | 30d: 0.74 (yếu).
Kết luận Price Context: Xu hướng giá ngắn hạn bearish (dưới MA20), gần đáy 52w, volume không mạnh → chưa có xác nhận volume cho đảo chiều.
3️⃣ CVD RATE OF CHANGE
- CVD hiện tại: -62.05 triệu | CVD 5d trước: -59.17 triệu.
- RoC 5d: -2.88 triệu (xấu đi mạnh, -1.91x avg delta) | RoC 10d: -9.14 triệu (xấu đi mạnh, -6.07x avg delta).
- CVD Acceleration: +3.38 (tăng tốc — tức tốc độ xấu đi đang nhanh hơn).
- Xu hướng CVD: ĐANG PHÂN PHỐI (CVD xấu đi liên tục).
Kết luận CVD: Phân phối rõ, RoC 5d/10d đều âm mạnh, acceleration dương = phân phối đang tăng tốc. Không có tín hiệu tích lũy từ CVD.
4️⃣ DELTA MOMENTUM + INTENSITY + DIVERGENCE
- Delta 3 phiên cuối: -1.08 triệu/phiên (raw: -0.36M, -2.54M, -0.33M) | 7d: -1.09M/phiên | 10d: -0.97M | 30d: -1.17M.
- Delta Intensity: 3d -26.9% | 7d -23.8% | 10d -23.0% → lực bán vừa (~27% volume).
- Momentum: 3d vs 7d tăng tốc | 3d vs 10d giảm tốc | 7d vs 30d cải thiện — mixed, xu hướng delta: trung tính.
- Delta–Price Divergence: XÁC NHẬN GIẢM — giá giảm + delta giảm mạnh (Δ -0.94M → -0.99M). Xu hướng giảm được dòng tiền xác nhận.
Kết luận Delta: Không có divergence bullish (không có “giá giảm + delta tăng”). Có xác nhận giảm từ delta–price → thiên hướng SELL/HOLD.
5️⃣ INSTITUTIONAL BEHAVIOR (Foreign + Prop)
- Foreign 3 phiên cuối: +73.3 tỷ (61B, 8.2B, 4.2B) — mức độ mua ròng giảm dần.
- Slope 10d: -8.4 tỷ/ngày (giảm tốc mua / tăng tốc bán) | Slope 30d: +2.6 tỷ/ngày.
- Consistency 10d: 60% ngày mua ròng → thiên mua nhưng dưới 70%; theo rule “Foreign 10d bán >70% → phân phối” thì 60% chưa đạt ngưỡng phân phối rõ, nhưng slope 10d âm và đánh giá hệ thống: “Cả Foreign và Prop đều tăng tốc bán”.
- Prop: NET 10d -31.5 tỷ, Slope 10d -3.0 tỷ/ngày (giảm tốc).
Kết luận Institutional: Slope 10d Foreign & Prop đều âm, alignment bán. 3 phiên cuối Foreign vẫn dương nhưng quy mô giảm (61B → 4.2B); ưu tiên consistency + slope 10d → xác nhận bán, không kết luận “khối ngoại quay lại mua” mạnh.
6️⃣ FOOTPRINT CONTEXT (POC, Liquidity, Absorption)
- POC toàn kỳ: 27.0 VND (dùng cho overhead supply) | POC 7d: 27.5 VND. Giá 26.55 → dưới cả hai POC (vùng hỗ trợ tiềm năng).
- Khoảng cách POC toàn kỳ: -1.67% | POC 7d: -3.45%.
- Liquidity zones 7d: Phần lớn NEUTRAL/SELL ZONE (imbalance 31–41%); không có BUY ZONE rõ.
- Absorption: 1 điểm — 2026-03-04 tại 26.25 (giá -3.31%, CVD chg +9.84%). Exhaustion: 0.
Kết luận Footprint: Giá dưới POC → hỗ trợ có thể; có 1 absorption gần (smart money hấp thụ bán 1 phiên). Entry gợi ý 26.0, Exit 27.0. Absorption là điểm hỗ trợ nhưng cần xác nhận từ delta/CVD/volume các phiên sau.
7️⃣ TECHNICAL INDICATORS (Weighted)
- Nhóm A (Momentum, 2x): RSI 39.3 (bearish), MFI 58.2 (money flow in) — mixed, RSI nghiêng bearish.
- Nhóm B (Trend, 1.5x): MACD Hist giảm, ADX 31 (trend mạnh) — trend đang dùng cho giảm.
- Nhóm C (Mean reversion, 1x): CCI -92.8 (neutral), BB dưới middle (bearish).
- Nhóm D (RS Line, 2x): RS 71.70 < SMA20 74.92 → yếu hơn VNINDEX, trend giảm.
Weighted Score: Bullish 0.0 vs Bearish 5.5 → Net -5.5 (ratio -0.55). Kết luận Technical: BEARISH; nhóm D (RS) và momentum/trend cùng hướng bearish.
8️⃣ MÔ HÌNH NẾN 30 PHIÊN
- Chuỗi từ đỉnh ~28–28.5 (02/2026) giảm xuống 26.25 (03-04), sau đó bounce nhẹ 26.55 (03-05).
- 03-04: Nến giảm mạnh (27.1 → 26.3), Delta -2.54M, có absorption (CVD tăng khi giá giảm).
- 03-05: Nến nhỏ (26.7→26.6), Delta -0.33M, VolR 1.1 — bounce nhẹ, volume trung bình nhưng delta vẫn âm, CVD tổng vẫn xấu đi.
So với quy tắc 3 mức:
- Không đủ “phục hồi rõ ràng có xác nhận”: sau absorption, Delta/CVD chưa cải thiện rõ (delta 03-05 vẫn âm, CVD -62.05M tiếp tục thấp hơn -59.17M 5d trước).
- Có 1 phiên absorption và 1 phiên bounce nhẹ → không đủ bằng chứng cho bẫy tăng giá rõ ràng (chưa fail retest, chưa exhaustion sau bật).
Kết luận mô hình nến: Hợp lý với bối cảnh phân phối + 1 điểm absorption. Tín hiệu đảo chiều gần đây xếp vào phục hồi kỹ thuật yếu — chưa có xác nhận (bật từ 26.25 nhưng Delta/CVD chưa flip, cần chờ thêm phiên). Không diễn giải absorption thành “ignition bar” bullish mạnh.
9️⃣ BỐI CẢNH NGÀNH & TIN TỨC (9B)
- Chưa có data dòng tiền ngành → bỏ qua so sánh ngành.
- Tin: Khơi thông dự án đất (tích cực cho BĐS), lãi suất cho vay tăng (tiêu cực), tin Trung Quốc/Macro trung lập–tiêu cực nhẹ.
Kết luận: Neutral đến headwind nhẹ (lãi suất, macro); tin đất đai hỗ trợ dài hạn nhưng chưa đủ để bỏ qua dòng tiền và kỹ thuật bearish hiện tại.
🔟 TỔNG HỢP TÍN HIỆU (Pre-computed + Đánh giá AI)
Bảng điểm 6 luận điểm:
Price -1 | CVD RoC -2 | Delta -1 | Institutional -2 | Technical -2 | Footprint +2 → Tổng weighted -10.0.
Confidence adjustments: Absorption +10%, Foreign+Prop đồng thuận bán -5% → +5% tổng.
- Không có ≥3 tín hiệu data cụ thể mâu thuẫn với SELL → không đổi action (giữ SELL).
- Mâu thuẫn timeframe: Foreign 3d dương vs slope 10d âm — ưu tiên slope 10d + consistency 60% và đánh giá “tăng tốc bán” → giữ SELL.
- Exhaustion: 0 → không thêm cảnh báo exhaustion.
- Phục hồi: absorption + bounce chưa xác nhận → không tăng confidence BUY; có thể giảm nhẹ mức “chắc chắn SELL” (ví dụ -2% confidence) vì có 1 absorption.
Devil's Advocate — 3 lý do NGƯỢC với SELL (có thể khiến giá không giảm thêm / bounce):
- Absorption 2026-03-04 tại 26.25: Giá giảm mạnh nhưng CVD tăng (+9.84%) → có lực hấp thụ bán; nếu support 26.0–26.25 giữ, có thể bounce kỹ thuật.
- Foreign 3 phiên cuối vẫn mua ròng (+73.3 tỷ) và Consistency 10d 60% mua → chưa phải phân phối “nặng” 70%+; nếu dòng ngoại ổn định lại, áp lực bán có thể giảm.
- Giá gần 52w low (+4.53%) và RSI 39 (chưa quá bán sâu) → vùng 25.4–26.0 có thể thu hút mua thử, tạo bounce ngắn hạn.
Đủ ≥2 lý do ngược thuyết phục → không cherry-pick; vẫn giữ SELL nhưng confidence không đẩy quá cao (ví dụ 68–70%).
1️⃣1️⃣ KỊCH BẢN & HÀNH ĐỘNG
Kịch bản chính (xác suất cao):
- Xu hướng: Downtrend ngắn hạn (dưới MA20, POC); CVD/Delta phân phối, Foreign+Prop slope 10d bán, Technical bearish.
- Action: SELL / giảm vị thế hoặc HOLD chờ; không mua đuổi.
- Context: Giá dưới POC 27.0/27.5; có 1 absorption tại 26.25 nhưng chưa xác nhận đảo chiều.
- Entry (nếu vẫn muốn thử long): Chỉ cân nhắc quanh 26.0–26.25 nếu có retest và xác nhận (Delta dương, CVD RoC cải thiện, VolR ≥ 1); tránh mua đuổi trên 27.0.
- Stop-loss: Dưới 25.4 (52w low) hoặc đóng cửa dưới 26.0 kèm Delta/CVD tiếp tục xấu.
- Take-profit: Chốt từng phần quanh 27.0 (POC toàn kỳ) và 27.5 (POC 7d); nếu giữ vị thế short/giảm vị thế thì target đầu tiên 26.0.
Kịch bản phụ (kịch bản SELL fail):
- Hủy kịch bản: Giá đóng ổn định trên 27.0 (POC toàn kỳ) + Delta 3–5 phiên dương + CVD RoC 5d dương hoặc ổn định.
- Hành động: Chuyển HOLD; chờ xác nhận (RSI/MFI cải thiện, RS Line không yếu hơn VNI nữa) mới cân nhắc vào lại long.