PHÂN TÍCH KỸ THUẬT & ORDER FLOW — TPB | 18.35 VND | 2026-02-26
⚠️ Lưu ý từ raw JSON: POC toàn kỳ = 17.6 VND (volume 63.16M), không phải 17.5 VND như prompt pre-computed. Sử dụng 17.6 cho đánh giá overhead supply. Khoảng cách thực: +4.26%.
0️⃣ PRICE & VOLUME CONTEXT
| Metric | Giá trị | Đánh giá |
|---|---|---|
| Giá vs MA20 | 18.35 vs 17.33 (+5.89%) | 🟢 Bullish mạnh |
| Giá vs 52w High | vs 22.05 (-16.78%) | Còn xa đỉnh, room upside |
| Giá vs 52w Low | vs 13.05 (+40.61%) | Phục hồi mạnh từ đáy |
| VolR 14d | 4.49 | 🟢 Xác nhận tăng rất mạnh |
| VolR 30d | 1.51 | Tích cực |
Nhận xét: Giá +5.89% trên MA20 là vùng bullish mạnh nhưng cũng cảnh báo xa MA. Volume bùng nổ (VolR 4.49) phản ánh 3 phiên breakout mạnh sau Tết (23-25/02), nhưng đây là spike volume post-holiday — cần xác nhận giá giữ được. Vị trí -16.78% từ đỉnh 52 tuần cho thấy vẫn còn dư địa nhưng đang trong downtrend cấu trúc lớn (đỉnh 22.05).
Kết luận: Xu hướng ngắn hạn Bullish, volume xác nhận mạnh. Tuy nhiên breakout diễn ra chỉ sau kỳ nghỉ Tết → cần thêm xác nhận duy trì.
1️⃣ CVD RATE OF CHANGE
Lịch sử CVD từ raw data (điểm quan trọng):
13/02: -21.06M (đáy CVD — CVD âm sâu nhất kỳ)
23/02: -4.89M (cải thiện đột ngột +16.17M/phiên)
24/02: +1.50M (đảo dương lần đầu)
25/02: +14.80M (spike mạnh)
26/02: +13.62M (giảm nhẹ do delta âm phiên cuối)
| Chỉ số | Giá trị | Đánh giá |
|---|---|---|
| CVD hiện tại | +13.62M | Dương — Tích lũy |
| CVD 5d trước | -21.06M | — |
| RoC 5d | +34.68M | 🚀 Cải thiện cực mạnh |
| Normalized RoC | 12.42x avg delta | >>>1.5x → Rất mạnh |
| CVD Acceleration | +34.03 | 🚀 Tăng tốc mạnh |
Phân tích: CVD đã đảo chiều từ vùng âm sâu (-22.9M ngày 10/02) lên +14.8M (25/02) trong thời gian rất ngắn. Đây là đảo chiều CVD đột ngột và mạnh, không phải tích lũy từ từ. Pattern này thường đi kèm với forced buying hoặc short squeeze hơn là accumulation bền vững.
⚠️ Lưu ý: CVD giảm nhẹ từ 14.80M → 13.62M trong phiên 26/02 do delta âm (-1.18M). Acceleration vẫn dương nhưng có dấu hiệu chậm lại ở phiên cuối.
Kết luận CVD: TÍCH LŨY + ĐẢO CHIỀU ĐỘT NGỘT. Cải thiện mạnh nhưng cần thận trọng vì (1) diễn ra chỉ 3 phiên, (2) phiên 26/02 CVD giảm nhẹ.
2️⃣ DELTA MOMENTUM + INTENSITY + DIVERGENCE
Raw delta 10 phiên gần nhất:
13/02: +0.14M | 23/02: +16.17M ← Abnormal spike
24/02: +6.38M | 25/02: +13.31M ← Abnormal spike
26/02: -1.18M ← Đảo âm!
| Khung | Delta | Intensity |
|---|---|---|
| 3d avg | +6.17M/phiên | 21.7% |
| 7d avg | +5.22M/phiên | 26.2% |
| 10d avg | +3.04M/phiên | 19.3% |
| 30d avg | -0.02M/phiên | — |
Momentum: 3d > 7d > 10d ≫ 30d → Tăng tốc rõ ràng
Abnormal delta events (từ JSON):
- 23/02: +16.17M (ngưỡng bất thường 10.59M — vượt 53%)
- 25/02: +13.31M (vượt ngưỡng bất thường)
- Cả 3 sự kiện delta bất thường đều là GOOD (mua mạnh)
Delta-Price Divergence: Giá TĂNG + Delta TĂNG MẠNH → XÁC NHẬN (không có phân kỳ)
⚠️ Tuy nhiên — phiên 26/02: Giá GIẢM (18.65→18.35) + Delta ÂM (-1.18M) → Xác nhận giảm trong phiên. Không phải divergence nhưng là tín hiệu intraday weakness.
Intensity 21.7% (3d): Mức vừa phải (15-30%), lực mua không phải overwhelming nhưng đủ duy trì xu hướng.
Kết luận Delta: Momentum TĂNG MẠNH với 2 phiên delta bất thường. Phiên 26/02 có delta âm là cảnh báo đầu tiên về áp lực bán đang quay lại.
3️⃣ INSTITUTIONAL BEHAVIOR
Khối Ngoại (Foreign)
Raw data 10 phiên gần nhất:
06/02: -6.3B | 09/02: +7.7B | 10/02: +3.1B
11/02: +37.0B | 12/02: +2.5B | 13/02: +35.7B
23/02: +6.1B | 24/02: -94.8B | 25/02: -76.4B
26/02: -19.4B
Consistency 10d: 6 phiên mua / 10 phiên = 60% (thiên mua nhẹ)
Nhưng ⚠️ PHÂN TÍCH PATTERN:
- Trước breakout (09-13/02): Ngoại MUA ròng tổng ~+84B (+37, +2.5, +35.7, +7.7, +3.1)
- Sau breakout (23-26/02): Ngoại BÁN mạnh tổng -184.6B (-6.1 net thấp ngày 23, -94.8, -76.4, -19.4)
| Metric | Giá trị |
|---|---|
| Slope 10d | -7.6B/ngày (giảm tốc) |
| Slope 30d | -0.3B/ngày (đi ngang) |
| Total NET 10d | -104.75B |
| Total NET 30d | -174.21B |
| Trend (JSON) | "Tăng cường phân phối" |
Kết luận Foreign: Foreign mua tích lũy trước breakout, sau đó bán phân phối mạnh ngay trong giai đoạn giá tăng mạnh. Đây là pattern phân phối ẩn trong breakout — dấu hiệu đáng lo ngại. Consistency 60% có vẻ tích cực nhưng ẩn giấu 3 phiên bán cực mạnh (-184.6B) chỉ trong breakout.
Tự Doanh (Prop)
- NET 30d: +198.6B → Mua ròng tích cực
- Slope 10d: +1.3B/ngày (ổn định nhẹ)
- Slope 30d: -0.1B/ngày (đi ngang)
Divergence Foreign vs Prop: Foreign phân phối ≠ Prop tích lũy dài hạn. Prop conviction dài hạn tốt, nhưng Foreign bán trong breakout là tín hiệu cảnh báo mạnh hơn trong ngắn hạn.
Kết luận Institutional: Prop mua ròng dài hạn tích cực (+198.6B/30d), nhưng Foreign phân phối trong breakout (-184.6B chỉ trong 3 phiên 24-26/02) là rủi ro chính. Score +0 từ hệ thống là hợp lý.
4️⃣ FOOTPRINT CONTEXT
⚠️ Điều chỉnh POC từ raw JSON:
- POC toàn kỳ (JSON): 17.6 VND (volume 63.16M) — giá lớn nhất lịch sử kỳ
- POC 7d: 18.0 VND
Vùng thanh khoản cao (toàn kỳ) — overhead supply đã đi qua:
17.6: 63.16M ← POC toàn kỳ (đã vượt, nay là support?)
17.5: 56.26M
17.4: 53.32M
18.0: 50.53M ← Vùng high liquidity gần nhất
17.2: 47.19M
17.0: 41.33M
Vùng low liquidity (upside) — ít kháng cự:
18.7: 5.27M ← Breakout zone hiện tại
18.8: 0.69M ← Rất ít kháng cự
Footprint 7 ngày:
| Giá | Imbalance | Zone |
|---|---|---|
| 18.0 | 63% | BUY ZONE ← Support chính |
| 18.5 | 64% | BUY ZONE |
| 17.5 | 63% | BUY ZONE |
| 17.0 | 54% | NEUTRAL |
| 19.0 | 42% | NEUTRAL (low vol) |
Exhaustion/Absorption: 0 điểm → Không có tín hiệu kiệt sức hay hấp thụ được ghi nhận.
Phân tích vị trí giá 18.35:
- Đang ở vùng low liquidity zone (18.3-18.8) — ít volume lịch sử → có thể di chuyển nhanh cả 2 chiều
- Vượt POC toàn kỳ 17.6 → POC này đã chuyển thành support tiềm năng
- Support gần nhất: 18.0 (BUY ZONE 7d, POC 7d) — khoảng cách 1.9%
- Support xa hơn: 17.6 (POC toàn kỳ) — khoảng cách 4.1%
Kết luận Footprint: Giá đang ở vùng low liquidity (ít kháng cự nhưng cũng ít support). Entry zone tốt hơn là 18.0 (BUY ZONE + POC 7d). Không có exhaustion/absorption gần đây.
5️⃣ TECHNICAL INDICATORS
Nhóm A — Momentum (w=2x)
- RSI 63.9: Bullish, Trend TĂNG MẠNH — chưa overbought (ngưỡng 70)
- MFI 88.5: ⚠️ OVERBOUGHT rõ ràng — Money Flow Index >80 là cảnh báo
RSI còn room nhưng MFI đã overbought mạnh → Phân kỳ RSI-MFI nhỏ cần lưu ý.
Nhóm B — Trend Strength (w=1.5x)
- MACD Histogram +0.170: Trending up → Bullish
- ADX 16.1: ⚠️ Trend YẾU/Sideway — ADX <20 = không có trend mạnh
ADX 16 sau breakout mạnh 3 phiên là bất thường → Breakout chưa đủ kiên định để ADX bắt kịp, hoặc có thể là spike ngắn hạn.
Nhóm C — Mean Reversion (w=1x) — CẢNH BÁO
- CCI 162: ⚠️ Overbought mạnh (>100)
- BB: Giá tại UPPER band (18.39) → Gần kháng cự
Overbought kép (CCI + MFI) xác nhận: Rủi ro pullback cao ngắn hạn.
Nhóm D — Relative Strength (w=2x)
- RS Line 101.22 > SMA20 97.92: Mạnh hơn VNINDEX
- Trend RS: TĂNG (weak) — edge tốt nhưng chưa bứt phá
Weighted Score: Bullish 9.5 vs Bearish 1.5 → Net +8.0 → 🟢 BULLISH
Kết luận Technical: Momentum nhóm A-D ủng hộ Bullish. Cảnh báo chính: MFI 88.5 + CCI 162 + BB UPPER = overbought mạnh. ADX 16 = trend chưa mạnh. Mean reversion risk cao ngắn hạn.
5B️ MÔ HÌNH NẾN (30 phiên)
Giai đoạn 1: Sideway tích lũy (26/01 – 13/02)
Vùng giá: 16.7 – 17.5 | VolR: 0.4 – 1.3 (thấp)
Delta: Chủ yếu âm nhẹ | CVD: Giảm dần về -21M
Nến nhỏ, thiếu lực, biên độ hẹp. Không có mô hình hammer hay engulfing rõ. Đây là sideways tích lũy yếu — không có smart money mua mạnh, nhưng cũng không có bán tháo.
Giai đoạn 2: Breakout sau Tết (23/02 – 25/02)
23/02: Gap up từ 17.5 → 18.0 (+2.86%), nến tăng dài, VolR 1.9, Delta +16.17M
24/02: Tăng tiếp 18.1, bóng dưới 17.7, VolR 3.4, Delta +6.38M
25/02: Tăng mạnh 18.7, VolR 6.0, Delta +13.31M (spike bất thường)
3 nến tăng liên tiếp với volume bùng nổ và delta dương mạnh. Đây là phục hồi có xác nhận về mặt kỹ thuật (VolR ≥1 + Delta dương + CVD đảo dương).
Giai đoạn 3: Phiên 26/02 — ⚠️ REJECTION SIGNAL
Open: 18.8 = High (mở giá cao nhất, bị từ chối ngay)
Low: 18.3 | Close: 18.35
Body: Giảm (đóng thấp hơn mở 0.45 VND = -2.4%)
Delta: -1.18M (đảo âm sau 3 phiên dương mạnh)
VolR: 4.5 (cao nhưng thấp hơn phiên trước 6.0)
Foreign: -19.4B (bán tiếp)
Pattern: Nến có Open = High (mở gap up tại đỉnh ngày rồi bị từ chối) + Close thấp hơn đáng kể → Đây là Shooting Star biến thể sau chuỗi tăng 3 phiên. Dấu hiệu áp lực bán tại vùng 18.5-18.8.
Đánh giá tín hiệu đảo chiều:
- Breakout 3 phiên (23-25/02): 🟢 PHỤC HỒI CÓ XÁC NHẬN — VolR cao + Delta dương bất thường + CVD đảo dương + giá giữ trên support.
- Phiên 26/02: Rejection signal ngắn hạn — không đủ để gọi là Pull Trap, nhưng cần theo dõi. Nếu phiên tiếp theo giá phá thủng 18.0 với Delta âm → nguy cơ bẫy tăng giá.
Kết luận Mô hình nến: Hợp lý với ý tưởng BUY trung hạn (breakout sau Tết có xác nhận). Cần thận trọng trong ngắn hạn vì phiên 26/02 tạo rejection signal (Open=High, đóng -2.4% so với open, Delta âm). Ý tưởng BUY được hỗ trợ về cấu trúc dài hạn nhưng KHÔNG hấp dẫn để mua ngay tại 18.35 trong phiên này.
6️⃣ TỔNG HỢP TÍN HIỆU
| # | Luận điểm | Score | Weighted | Ghi chú |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Price Context | +2 | +3.0 | Trên MA20 +5.89% |
| 2 | CVD RoC | +3 | +6.0 | Đảo chiều mạnh từ -21M |
| 3 | Delta | +3 | +7.5 | 2x abnormal delta, momentum tăng |
| 4 | Institutional | +0 | +0.0 | Foreign phân phối, Prop tích lũy |
| 5 | Technical | +3 | +3.0 | Bullish nhưng overbought |
| 6 | Footprint | +0 | +0.0 | Low liquidity zone, không absorption |
| TỔNG | +19.5 |
Điều chỉnh confidence:
- Overbought (CCI 162 + MFI 88.5): -10%
- Rejection signal 26/02 (Open=High, Delta âm sau 3 phiên dương): -5%
- Foreign phân phối trong breakout (-184.6B/3 phiên): -5%
- CVD đảo chiều mạnh + Prop tích lũy dài hạn: +3%
→ Tổng điều chỉnh: -17% → Confidence từ baseline 65% → ~55%
⚠️ DEVIL'S ADVOCATE — 3 lý do KHÔNG gia tăng tại 18.35:
-
Rejection signal 26/02 (data cụ thể): Open=High=18.8, Close 18.35 (-2.4%). Delta âm -1.18M đảo chiều sau 3 phiên dương mạnh. Đây là first sign of selling pressure tại vùng đỉnh.
-
Foreign bán trong breakout (data cụ thể): Ngay khi giá bứt phá từ 17.5 lên 18.35+, foreign bán -94.8B (24/02), -76.4B (25/02), -19.4B (26/02) = tổng -190.5B trong đúng 3 phiên breakout. JSON ghi nhận trend: "Tăng cường phân phối". Đây không phải ETF rebalancing đơn giản.
-
Overbought kép + ADX yếu (data cụ thể): MFI 88.5 (mức extreme overbought), CCI 162, BB gần UPPER, ADX chỉ 16. Breakout không có nền tảng trend mạnh, rủi ro mean reversion cao và giá mua tại vùng này không có margin of safety.
Giữ nguyên action BUY (không đổi sang SELL) vì xu hướng trung hạn vẫn bullish, nhưng điều chỉnh nhận định: KHÔNG gia tăng tại 18.35 — chờ pullback.
7️⃣ KỊCH BẢN & HÀNH ĐỘNG
Kịch bản chính (xác suất ~60%): Pullback rồi tiếp tục tăng
Xu hướng: Bullish trung hạn, nhưng pullback ngắn hạn khả năng cao sau rejection 26/02.
Context: Giá +5.89% trên MA20, vừa breakout mạnh 3 phiên post-Tết, CVD đảo dương mạnh. Tuy nhiên MFI 88.5 + CCI 162 + rejection 26/02 + foreign bán trong breakout = cần pullback để giải phóng overbought trước khi tiếp tục.
Entry hợp lý (nếu muốn gia tăng):
- Zone ưu tiên: 18.0 – 18.1 (POC 7d + BUY ZONE 63% imbalance)
- Zone thứ hai: 17.7 – 17.8 (vùng tích lũy trước breakout)
- Tránh mua đuổi tại 18.35-18.5 khi đang overbought và rejection xuất hiện
Stop-loss:
- Dưới 17.5 (support footprint 7d + vùng trước breakout) → -2.7% từ entry 18.0
- Break dưới 17.5 = breakout thất bại, kịch bản chính fail
Take-profit:
- TP1: 19.0 (chốt 30-40% vị thế — Neutral zone, ít volume)
- TP2: 19.5 (gợi ý exit zone hệ thống)
- TP3: 20.0 (-9.3% từ đỉnh 52 tuần, vùng kháng cự cấu trúc)
Kịch bản phụ (~40%): Breakout fail — Bẫy tăng giá sau Tết
Hủy kịch bản nếu:
- Giá đóng cửa dưới 18.0 kèm Delta âm (>-2M) trong phiên tiếp theo
- CVD giảm về dưới +5M
- Foreign bán tiếp >50B/phiên trong 2 phiên liên tiếp
- Volume giảm mạnh (VolR <1) khi giá retest 18.0
Hành động: Giảm vị thế về giá vốn 17.80, chờ giá xác nhận lại trên 18.0 với Delta dương và VolR ≥1.5.
📊 RAW DATA KIỂM CHỨNG (30 phiên)
| Date | Price | Delta | CVD | Foreign | RSI | MFI | VolR | ADX |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-26 | 18.35 | -1.2M | 13.6M | -19B | 64 | 88 | 4.5 | 16 |
| 2026-02-25 | 18.65 | +13.3M | 14.8M | -76B | 69 | 88 | 6.0 | 14 |
| 2026-02-24 | 18.05 | +6.4M | 1.5M | -95B | 62 | 81 | 3.4 | 12 |
| 2026-02-23 | 18.0 | +16.2M | -4.9M | +6B | 62 | 71 | 1.9 | 11 |
| 2026-02-13 | 17.5 | +0.1M | -21.1M | +36B | 56 | 63 | 1.2 | 9 |
| 2026-02-12 | 17.15 | -0.5M | -21.2M | +2B | 50 | 55 | 0.9 | 10 |
| 2026-02-11 | 17.35 | +2.3M | -20.7M | +37B | 54 | 49 | 0.8 | 10 |
| 2026-02-10 | 16.8 | -0.8M | -22.9M | +3B | 44 | 48 | 0.8 | 11 |
| 2026-02-09 | 16.8 | -0.5M | -22.2M | +8B | 44 | 46 | 0.7 | 10 |
| 2026-02-06 | 16.8 | -4.9M | -16.8M | -6B | 44 | 58 | 1.0 | 10 |
| 2026-02-05 | 17.1 | -1.4M | -11.9M | +1B | 48 | 60 | 1.1 | 10 |
| 2026-02-04 | 17.4 | +0.3M | -10.5M | +9B | 53 | 65 | 1.2 | 11 |
| 2026-02-03 | 17.15 | -2.9M | -10.8M | +24B | 49 | 57 | 0.9 | 11 |
| 2026-02-02 | 17.0 | -2.6M | -7.9M | -6B | 47 | 46 | 0.6 | 12 |
| 2026-01-30 | 17.2 | -0.2M | -5.3M | +3B | 50 | 53 | 0.4 | 12 |
| 2026-01-29 | 16.7 | -1.3M | -5.1M | -15B | 40 | 61 | 0.7 | 12 |
| 2026-01-28 | 16.9 | -2.1M | -3.8M | -3B | 43 | 63 | 0.6 | 12 |
| 2026-01-27 | 17.2 | -0.3M | -1.7M | -12B | 48 | 71 | 0.9 | 12 |
| 2026-01-26 | 17.1 | -2.9M | -1.4M | -12B | 47 | 73 | 1.1 | 12 |
| 2026-01-23 | 17.25 | -1.2M | 1.5M | +2B | 49 | 78 | 1.3 | 12 |
| 2026-01-22 | 17.4 | -1.4M | 2.7M | +1B | 52 | 76 | 1.2 | 13 |
| 2026-01-21 | 17.2 | -2.1M | 4.1M | +4B | 48 | 76 | 1.1 | 13 |
| 2026-01-20 | 17.45 | +0.6M | 6.3M | -7B | 53 | 80 | 1.3 | 14 |
| 2026-01-19 | 17.35 | -1.3M | 5.7M | +3B | 51 | 78 | 1.0 | 14 |
| 2026-01-16 | 17.4 | -3.0M | 7.0M | +11B | 52 | 77 | 1.0 | 14 |
| 2026-01-15 | 17.4 | -1.1M | 10.0M | -13B | 52 | 74 | 0.9 | 15 |
| 2026-01-14 | 17.5 | -8.4M | 11.1M | -17B | 53 | 79 | 1.1 | 16 |
| 2026-01-13 | 17.9 | -1.1M | 19.5M | -33B | 60 | 87 | 1.5 | 16 |
| 2026-01-12 | 18.2 | +6.2M | 20.5M | +4B | 65 | 86 | 2.4 | 15 |
💬 TRẢ LỜI CÂU HỎI: Giá vốn 17.80 — Có nên gia tăng tỉ trọng?
Tình huống: Đang giữ hàng giá vốn 17.80 VND, giá hiện tại 18.35 → đang lãi +3.09%. Muốn gia tăng tỉ trọng.
Trả lời ngắn: CHƯA NÊN gia tăng tại 18.35. Chờ pullback về 18.0.
Lý do cụ thể:
| Yếu tố | Chi tiết |
|---|---|
| Vị trí giá | 18.35 = Low liquidity zone, ít hỗ trợ, có thể volatile |
| Rejection 26/02 | Mở 18.8 = High, đóng 18.35 — dấu hiệu từ chối giá cao ngay trong phiên |
| Overbought | MFI 88.5 + CCI 162 → Pullback gần như chắc chắn trong 1-3 phiên tới |
| Foreign | Bán -190.5B trong đúng 3 phiên breakout → Phân phối trong vỏ bọc tăng |
| Risk/Reward | Entry 18.35, SL 17.5 = risk 4.6%, TP1 19.0 = reward 3.5% → Ratio 0.76:1 (không hấp dẫn) |
Nếu muốn gia tăng — Kế hoạch cụ thể:
Chờ pullback về: 18.0 – 18.1 (POC 7d + BUY ZONE 63%)
Điều kiện xác nhận:
✓ Delta dương (>+1M) trong phiên về vùng 18.0
✓ CVD giữ trên +8M (không xấu đi nhiều)
✓ VolR ≥ 1.0 (không phải pullback volume thấp giả)
✓ Foreign không bán tiếp >50B/phiên
Entry: 18.0 – 18.1
Stop-loss: 17.45 (dưới vùng breakout pre-Tet)
Risk: ~3.5% từ entry 18.1
TP1: 19.0 (+5%) | TP2: 19.5 (+7.7%)
Risk/Reward: ~1.5:1 (chấp nhận được)
Nếu KHÔNG pullback và giá tiếp tục tăng: Giữ nguyên vị thế 17.80, KHÔNG đuổi giá trên 18.5 với overbought hiện tại.