Chắc chắn rồi, đây là phân tích chi tiết Order Flow cho mã VRE dựa trên dữ liệu bạn cung cấp.
📈 Thông tin cơ bản
- Mã cổ phiếu: VRE
- Giá hiện tại: 30.20 VND (tại ngày 30/01/2026)
- Khoảng thời gian: 04/11/2025 → 30/01/2026 (63 phiên giao dịch)
- Giá thay đổi: -9.85%
- CVD thay đổi: -70.22 triệu
Lưu ý quan trọng: Phân tích này so sánh xu hướng dài hạn (toàn bộ 63 phiên) với xu hướng ngắn hạn (10 phiên cuối) để đưa ra đánh giá toàn diện.
1. MARKET BIAS & SMART MONEY
Dữ liệu:
-
Price (Toàn kỳ): 33.50 → 30.20 VND (-9.85%)
-
Price (10 ngày cuối): 32.00 → 30.20 VND (-5.63%)
-
CVD (Toàn kỳ): 3.04 → -67.18 triệu (-70.22 triệu)
-
CVD (10 ngày cuối): -50.47 → -67.18 triệu (-16.71 triệu)
-
Delta trung bình (Toàn kỳ): -0.71 triệu/ngày
-
Delta trung bình (10 ngày cuối): -1.83 triệu/ngày
-
Divergence - Phân kỳ (Exhaustion Points): 2 điểm
- 2026-01-19: Giá tăng nhẹ (+0.63%) nhưng CVD giảm mạnh (-13.92%), cho thấy nỗ lực đẩy giá thất bại, phe mua yếu thế.
- 2026-01-23: Giá tăng mạnh (+4.01%) nhưng CVD tiếp tục giảm (-3.12%), một tín hiệu phân kỳ bán rất rõ ràng. Phe bán đang âm thầm hấp thụ lực mua và chuẩn bị cho một đợt giảm giá.
-
Divergence - Hội tụ (Absorption Points): 0 điểm. Không có dấu hiệu phe mua chủ động hấp thụ lực bán khi giá giảm.
-
Hành vi khối ngoại:
- Dài hạn (Toàn kỳ): NET trung bình = -29,647 tỷ/ngày. Đây là một xu hướng phân phối rất mạnh và nhất quán.
- Ngắn hạn (10 ngày): NET trung bình = -42,174 tỷ/ngày. Khối ngoại không những không giảm bán mà còn tăng cường phân phối mạnh hơn trong giai đoạn gần đây.
- Tổng NET (Toàn kỳ): -889,407 tỷ | Tổng NET (10 ngày): -421,740 tỷ. Gần một nửa tổng lượng bán ròng của cả giai đoạn đến từ 10 ngày cuối cùng.
- Tương quan với giá: Khối ngoại bán mạnh nhất vào những phiên giá giảm sâu (ví dụ: ngày 12/01, 14/01, 20/01), cho thấy họ đang thoát hàng một cách quyết liệt, không phải là hành động "đè gom".
Phân tích:
- Xu hướng dài hạn: Downtrend & Phân phối (Distribution). Cả Giá và CVD đều giảm mạnh và đồng thuận với nhau. Delta trung bình âm xác nhận phe bán hoàn toàn kiểm soát thị trường trong dài hạn.
- Xu hướng ngắn hạn: Suy yếu nghiêm trọng. Mặc dù giá chỉ giảm -5.63%, nhưng Delta trung bình 10 ngày cuối (-1.83M/ngày) tệ hơn nhiều so với Delta toàn kỳ (-0.71M/ngày). Điều này cho thấy áp lực bán đang tăng tốc trong ngắn hạn.
- So sánh: Xu hướng ngắn hạn xác nhận và làm trầm trọng thêm xu hướng dài hạn. Không có bất kỳ mâu thuẫn hay dấu hiệu đảo chiều nào.
- Smart Money: Hành vi của Smart Money (thể hiện qua CVD và Delta) rõ ràng là đang phân phối hàng một cách chủ động. Việc CVD giảm nhanh hơn giá cho thấy họ bán một cách quyết liệt, ngay cả khi giá hồi phục nhẹ. Các điểm phân kỳ Exhaustion là bằng chứng rõ ràng cho thấy các nỗ lực tăng giá đều bị phe bán dập tắt.
- Hành vi khối ngoại: Khối ngoại là một trong những tác nhân chính dẫn dắt đợt phân phối này. Họ bán ròng liên tục với giá trị ngày càng lớn, đặc biệt tập trung bán mạnh vào các vùng giá thấp gần đây (quanh 30.x - 31.x), cho thấy sự quyết tâm thoát hàng.
- Divergence: Chỉ có phân kỳ bán (Exhaustion), không có phân kỳ mua (Absorption). Đây là một tín hiệu rất tiêu cực, cho thấy phe mua hoàn toàn vắng mặt.
- Delta: Delta liên tục âm và có những phiên âm đột biến (ví dụ: -12.05 triệu ngày 12/01) xác nhận cho các phiên giảm giá mạnh. Không có Delta flip sang dương một cách bền vững.
Kết luận: Thị trường đang trong xu hướng GIẢM GIÁ rõ rệt trên cả dài hạn và ngắn hạn. Smart Money và khối ngoại đang PHÂN PHỐI mạnh mẽ. Các tín hiệu đều đồng thuận cho một kịch bản tiêu cực.
2. FOOTPRINT & LIQUIDITY ZONES
Phân tích (dựa trên 10 ngày cuối):
-
Footprint Clusters (Vùng dấu chân thanh khoản):
- Sell Zone (Vùng Bán):
- 29.0 VND: Net = -6,505,156. Áp lực bán cực lớn, Imbalance nghiêng hẳn về phe bán. Đây là vùng kháng cự tâm lý và kỹ thuật rất mạnh.
- 31.0 VND: Net = -2,923,291. Lượng bán áp đảo hoàn toàn.
- 30.0 VND: Net = -2,126,873. Phe bán chiếm ưu thế rõ rệt.
- 28.0 VND: Net = -1,927,200. Vùng hỗ trợ yếu, phe bán vẫn đang hoạt động mạnh.
- Buy Zone (Vùng Mua):
- 32.0 VND: Net = +595,207. Đây là vùng mua duy nhất trong top 5, nhưng Net dương không quá lớn so với tổng volume, cho thấy lực mua không thực sự áp đảo. Đây có thể là một nỗ lực đỡ giá yếu ớt đã thất bại.
- Trap Zone (Vùng Bẫy): Không có vùng nào có Net gần 0 với volume lớn, cho thấy thị trường đang có xu hướng rõ ràng thay vì giằng co.
- Sell Zone (Vùng Bán):
-
Liquidity Heatmap (Bản đồ nhiệt thanh khoản):
- POC (Point of Control): 29.0 VND. Đây là mức giá có khối lượng giao dịch cao nhất trong 10 ngày qua, và cũng là nơi phe bán thể hiện sức mạnh lớn nhất. POC này hoạt động như một thỏi nam châm hút giá và đồng thời là kháng cự cực mạnh.
- Sell Wall (Tường Bán): Các tường bán lớn được dựng lên tại 29.0, 30.0, và 31.0. Đặc biệt tại 29.0, lượng bán gấp đôi lượng mua.
- Buy Wall (Tường Mua): Gần như không có tường mua nào đáng kể. Vùng 32.0 có Net dương nhưng không đủ mạnh để coi là một tường mua vững chắc.
- Liquidity Grab (Quét thanh khoản): Phiên giảm mạnh ngày 28/01 quét xuống dưới vùng 29.5 và đóng cửa ở 29.1. Đây có thể là một hành động quét stop-loss của phe mua nhỏ lẻ, tạo đà cho việc giảm tiếp.
Kết luận: Footprint cho thấy một bức tranh rất tiêu cực. Phe bán hoàn toàn kiểm soát các vùng giá quan trọng. POC tại 29.0 là một kháng cự cực mạnh. Bất kỳ nỗ lực hồi phục nào về vùng 29.0 - 30.0 đều có khả năng cao sẽ bị bán ngược trở lại.
3. PIVOT REVERSAL & STOP HUNT
Phân tích:
-
Pivot Reversal (Đảo chiều tại điểm xoay):
- Không có bất kỳ dấu hiệu nào của một điểm đảo chiều tăng giá (Bullish Pivot Reversal).
- Ngược lại, các tín hiệu đảo chiều giảm giá (Bearish Pivot Reversal) xuất hiện liên tục. Ví dụ, ngày 23/01, giá tăng mạnh nhưng Delta dương yếu và CVD giảm (phân kỳ), ngay sau đó là một chuỗi ngày giảm giá mạnh. Đây là một cú lừa (false rally) điển hình trước khi giảm tiếp.
-
Stop Hunt Detection (Phát hiện quét Stop-loss):
- False Breakout (Phá vỡ giả): Nỗ lực vượt qua vùng 32.0 vào ngày 23/01 là một phá vỡ giả điển hình. Giá tăng nhưng không có sự xác nhận từ CVD và Delta, sau đó nhanh chóng quay đầu giảm mạnh.
- True Breakout (Phá vỡ thật): Việc phá vỡ các vùng hỗ trợ 32.0, 31.0, và 30.0 đều là những cú phá vỡ thật, được xác nhận bởi volume lớn và Delta âm mạnh.
- Điểm quét Stop-Loss: Phiên ngày 28/01 giảm xuống 28.8 và phiên 30/01 giảm xuống 29.5 có thể đã quét stop-loss của những người mua bắt đáy sớm, dọn đường cho một đợt giảm giá tiếp theo.
Kết luận: Không có tín hiệu đảo chiều tăng giá đáng tin cậy. Các đợt hồi phục đều là bẫy tăng giá (bull trap). Thị trường đang trong một cấu trúc giảm giá bền vững, với các đỉnh và đáy sau thấp hơn đỉnh và đáy trước.
4. KỊCH BẢN KẾ TIẾP
Dựa trên sự đồng thuận của cả xu hướng dài hạn và ngắn hạn, các kịch bản đều nghiêng về phía tiêu cực.
-
Kịch bản 1: Giảm Tiếp Về Vùng Thanh Khoản Thấp (Xác suất: 75%)
- Context: Xu hướng giảm giá mạnh trên mọi khung thời gian, được xác nhận bởi Smart Money và khối ngoại. Phe mua yếu ớt và không có dấu hiệu quay trở lại.
- Điều kiện: Giá không thể vượt qua vùng kháng cự 29.0 - 29.5 (POC và vùng bán mạnh).
- Dự báo: Giá sẽ tiếp tục bị bán xuống để kiểm tra các vùng thanh khoản thấp hơn. Mục tiêu trước mắt là vùng 28.0, và xa hơn là 27.5, nơi đã diễn ra một đợt bán tháo trước đó (ngày 12/12).
- Vị thế: BÁN (SHORT) khi giá hồi phục yếu ớt về vùng 29.0 - 29.4.
- Entry: 29.2
- Stop-loss: 30.1 (trên vùng kháng cự 30.0).
- Take-profit: 28.1 và 27.6.
- Lý do: Đây là kịch bản có xác suất cao nhất vì nó đi theo xu hướng chính. Tất cả dữ liệu từ CVD, Delta, Footprint và dòng tiền khối ngoại đều ủng hộ kịch bản này.
-
Kịch bản 2: Đi Ngang Tích Lũy Yếu (Xác suất: 20%)
- Context: Sau một đợt giảm mạnh, có thể có một giai đoạn tạm nghỉ.
- Điều kiện: Giá giữ được trên vùng hỗ trợ tâm lý 28.5 - 29.0.
- Dự báo: Giá sẽ đi ngang trong biên độ hẹp 28.8 - 29.8. Tuy nhiên, đây chỉ là một giai đoạn tạm nghỉ trước khi có thể giảm tiếp, vì phe mua vẫn chưa cho thấy dấu hiệu nhập cuộc (CVD và Delta vẫn âm).
- Vị thế: QUAN SÁT (HOLD), không nên vào lệnh mua vì rủi ro rất cao.
- Lý do: Kịch bản này có thể xảy ra nếu áp lực bán tạm thời giảm bớt, nhưng nó không thay đổi bức tranh toàn cảnh là downtrend.
-
Kịch bản 3: Hồi Phục Kỹ Thuật (Xác suất: 5%)
- Context: Một tin tức bất ngờ hoặc một nỗ lực mua mạnh có chủ đích.
- Điều kiện: Giá phải phá vỡ và đóng cửa thuyết phục trên vùng kháng cự cực mạnh 30.0 - 30.2. Điều này phải đi kèm với Delta dương đột biến và CVD bắt đầu tăng trở lại.
- Dự báo: Giá có thể hồi phục về vùng 31.0 - 31.5.
- Vị thế: Chỉ xem xét MUA (LONG) sau khi có xác nhận rõ ràng.
- Lý do: Kịch bản này có xác suất rất thấp vì nó đi ngược lại hoàn toàn với tất cả các dữ liệu đã phân tích. Bất kỳ sự hồi phục nào mà không có sự xác nhận của dòng tiền đều có nguy cơ cao là bẫy tăng giá.
5. KẾT LUẬN CUỐI CÙNG
Hành động đề xuất: BÁN (SELL/SHORT)
- Xu hướng dài hạn: Phân phối trong Downtrend. Giá và CVD cùng giảm, xác nhận một xu hướng giảm giá bền vững do phe bán chủ động dẫn dắt.
- Xu hướng ngắn hạn: Suy yếu và xác nhận xu hướng giảm. Áp lực bán trong 10 ngày cuối còn mạnh hơn cả xu hướng dài hạn, khối ngoại đẩy mạnh bán ròng. Các nỗ lực hồi phục đều thất bại thảm hại.
- Đánh giá tổng hợp: Cả hai xu hướng đều đồng thuận một cách hoàn hảo cho một kịch bản giảm giá. Không có bất kỳ tín hiệu nào hỗ trợ cho việc mua vào tại thời điểm này. Các vùng thanh khoản quan trọng đều do phe bán kiểm soát.
→ Smart Money đang thiên về BÁN và vị thế tối ưu là BÁN (SHORT) tại vùng 29.0 - 29.4.