PHÂN TÍCH VSC — BEHAVIORAL MOMENTUM ANALYSIS
Giá: 24.80 VND | Ngày: 2026-02-13 | 59 phiên
⚠️ PHÁT HIỆN QUAN TRỌNG TỪ JSON RAW DATA
Trước khi phân tích, tôi phát hiện sai lệch nghiêm trọng giữa dữ liệu hệ thống và JSON thực tế:
| Chỉ số | Hệ thống ghi | JSON thực tế |
|---|---|---|
| POC | 24.8 VND (0% từ giá) | 22.00 VND (volume 39.96M = cao nhất) |
| Vị trí giá | Quanh POC (Cân bằng) | +12.73% TRÊN POC |
| Vùng thanh khoản | Entry zone 24.5 | 24.5-25.7 là vùng LOW LIQUIDITY cực mỏng |
Đây là yếu tố làm thay đổi hoàn toàn kết luận Footprint. Phân tích dưới đây dùng số liệu thực từ JSON.
0️⃣ PRICE & VOLUME CONTEXT
Kết luận:
- Giá vs MA20: +12.52% → BULLISH MẠNH, xác nhận uptrend ngắn hạn
- Giá vs 52w High: -31.49% → Còn room upside nhưng đang ở giai đoạn phục hồi giữa đường (recovery)
- Giá vs 52w Low: +58.97% → Momentum từ đáy rất mạnh
- VolR 14d = 5.68x → Volume xác nhận bùng nổ, không phải pump nhỏ lẻ
Cảnh báo từ Footprint thực tế: Giá hiện tại 24.80 đang nằm trong vùng LOW LIQUIDITY — volume lịch sử tại 24.80 VND chỉ có 890,700 cổ phiếu (rất mỏng). Tất cả vùng 24.5–25.7 đều là vùng thin (< 1.2M). Điều này có nghĩa: upside dễ đi vì ít kháng cự, nhưng nếu đảo chiều sẽ rơi nhanh về vùng hỗ trợ dày 22.0–23.3.
1️⃣ CVD RATE OF CHANGE
Từ JSON:
- CVD 2026-02-13: -28.81M
- CVD 2026-02-09 (5 phiên trước): -41.53M → RoC 5d = +12.72M ✓
- CVD 2026-02-02/03 (10 phiên trước): -50.43M → RoC 10d = +21.62M ✓
Trajectory CVD từ đáy:
Jan-30: -52.88M → Feb-02: -52.59M → Feb-06: -46.48M → Feb-11: -36.36M → Feb-13: -28.81M
Cải thiện 24.07M trong 10 phiên — đây là tín hiệu tích lũy đang tăng tốc rõ ràng.
Kết luận CVD: Mặc dù CVD tổng vẫn âm (-28.81M) phản ánh bối cảnh dài hạn tiêu cực, nhưng xu hướng hiện tại là CẢI THIỆN MẠNH với tăng tốc dương (+3.80). CVD đang từ phân phối chuyển sang tích lũy. Rất bullish.
2️⃣ DELTA MOMENTUM + INTENSITY + DIVERGENCE
Lớp 1 — Delta Momentum:
| Khung | Delta avg | Trend |
|---|---|---|
| 3d | +4.27M/phiên | ⬆️ Mạnh nhất |
| 7d | +3.22M/phiên | ⬆️ |
| 10d | +2.38M/phiên | ⬆️ |
| 30d | +0.22M/phiên | (baseline) |
Pattern 3d > 7d > 10d → MOMENTUM ĐANG TĂNG TỐC.
Lớp 2 — Delta Intensity (QUAN TRỌNG):
| Phiên | Volume | Delta | Intensity |
|---|---|---|---|
| 2026-02-11 | 18.05M | +5.26M | 29.1% (Abnormal Good) |
| 2026-02-12 | 15.60M | +6.25M | 40.1% (Abnormal Good) |
| 2026-02-13 | 16.34M | +1.30M | 7.95% ⚠️ |
Cờ đỏ quan trọng: Phiên Feb 13 có volume cao nhất 3 phiên (16.34M, VolR=5.7x) nhưng delta chỉ +1.30M = 7.95% intensity. Hai phiên trước (Feb 11-12) intensity lần lượt 29.1% và 40.1%. Đây là sự sụt giảm mạnh về lực mua trên nền volume bùng nổ — dấu hiệu cảnh báo.
Lớp 3 — Delta-Price Divergence:
| Phiên | Giá | Delta | Đánh giá |
|---|---|---|---|
| Feb 11 | +23.5 (tăng) | +5.26M | XÁC NHẬN ✓ |
| Feb 12 | +24.3 (tăng) | +6.25M | XÁC NHẬN ✓ |
| Feb 13 | +24.8 High=25.7 | +1.30M | ⚠️ PHÂN KỲ BEARISH nhẹ |
Phiên Feb 13: Giá đạt HIGH 25.7 nhưng delta chỉ +1.30M — PHÂN KỲ BEARISH trong phiên. Không phải divergence xu hướng nhưng là signal cảnh báo ngắn hạn.
Kết luận Delta: Momentum 3d > 7d > 10d bullish. Nhưng Feb 13 có dấu hiệu kiệt sức: volume 5.7x + delta 7.95% intensity = người mua không còn đủ mạnh để giữ giá tại 25.7.
3️⃣ INSTITUTIONAL BEHAVIOR
Foreign (Khối ngoại) — từ JSON:
| Phiên | Net Foreign |
|---|---|
| 2026-02-13 | -29.19B (bán mạnh) |
| 2026-02-12 | +2.00B (mua nhẹ) |
| 2026-02-11 | -38.91B (bán rất mạnh) |
| 2026-02-06 | +59.53B (mua rất mạnh) |
| 2026-02-05 | +22.94B (mua mạnh) |
| 2026-02-04 | +20.39B (mua mạnh) |
Nhận xét quan trọng: Foreign mua mạnh ở vùng 21-22 (Feb 3-6: +59.53B, +22.94B, +20.39B) → sau đó bán mạnh khi giá lên 23.5-24.8 (Feb 11: -38.91B, Feb 13: -29.19B). Đây là pattern "Mua thấp - Bán cao" điển hình — Foreign đang CHỐT LỜI ở vùng giá hiện tại.
Slope 10d = -4.5B/ngày: Foreign đang tăng tốc bán ra. Consistency 10d = 50%: Trung tính. Consistency 20d = 30%: Nghiêng về bán.
Prop Trading:
- NET 10d = -18.0B, NET 30d = -134.5B → BÁN RÒNG liên tục
- Slope 10d = +0.1B/ngày: Đang ổn định dần nhưng không mua
Alignment: Foreign + Prop đều bán ròng dài hạn → XÁC NHẬN nhau ở chiều BÁN.
Kết luận Institutional: Foreign đang chốt lời ở vùng 23.5-25 sau khi mua tích lũy ở 21-22. Prop đi ngang nhưng bán ròng dài hạn. Cả hai không phải là lực mua chủ đạo — động lực tăng hiện tại đến từ retail/momentum buyers.
4️⃣ FOOTPRINT CONTEXT (REVISED từ JSON thực tế)
POC thực tế từ JSON: 22.00 VND (volume 39.96M — điểm giao dịch nhiều nhất)
Giá hiện tại 24.80 = +12.73% trên POC thực tế
Volume Profile từ JSON:
| Vùng giá | Volume | Loại |
|---|---|---|
| 22.00 | 39.96M | POC — Hỗ trợ mạnh nhất |
| 22.20 | 20.44M | High liquidity |
| 22.30 | 19.72M | High liquidity |
| 22.70 | 18.06M | High liquidity |
| 23.00 | 15.84M | High liquidity |
| 23.30 | 11.31M | High liquidity |
| 24.50 | 316,400 | LOW LIQUIDITY |
| 24.80 | 890,700 | LOW LIQUIDITY (hiện tại) |
| 25.70 | 5,800 | Cực kỳ mỏng |
Phân tích:
- Giá đang ở vacuum zone (vùng thanh khoản thưa): 24.5–25.7 toàn mỏng
- Upside 25.0–25.7 có ít kháng cự lịch sử → có thể spike
- Nhưng: nếu đảo chiều, KHÔNG có hỗ trợ đáng kể từ 24.8 đến 23.3 (gap ~1.5 điểm)
- Hỗ trợ cứng tiếp theo: 23.0–23.3 VND (15.84M + 11.31M)
- Hỗ trợ mạnh nhất: 22.00 VND (POC 39.96M)
Entry Zone thực tế (revised): 22.8–23.5 VND (vùng high liquidity bắt đầu dày) Exit Zone: 25.5–26.0 VND (vùng thin tiếp theo)
Kết luận Footprint: Giá hiện tại KHÔNG quanh POC mà đang 12.73% trên POC trong vùng cực mỏng. Rủi ro pullback mạnh về 22–23 nếu selling pressure tăng. Score Footprint thực tế = -1 (không phải 0 như hệ thống tính).
5️⃣ TECHNICAL INDICATORS
Nhóm A — Momentum (w=2x):
- RSI 70.4: OVERBOUGHT nhưng chưa ở mức nguy hiểm tuyệt đối (cần > 75 để cảnh báo mạnh)
- MFI 88.9: CỰC KỲ OVERBOUGHT — đây là mức hiếm gặp, thường báo hiệu pullback gần
- Đánh giá: Momentum mạnh nhưng MFI 88.9 là tín hiệu cảnh báo nghiêm túc
Nhóm B — Trend Strength (w=1.5x):
- MACD Histogram +0.350 (tăng) → Xu hướng uptrend ngắn hạn
- ADX 16.8: TREND YẾU/SIDEWAY — giá tăng mạnh nhưng chưa có directional conviction
- ADX thấp + giá tăng mạnh = momentum-driven, không phải trend-driven → dễ đảo chiều
Nhóm C — Mean Reversion (w=1x):
- CCI 175.6: OVERBOUGHT (> 100)
- BB: Giá 24.80 > Upper band 24.62 → giá vượt Bollinger trên → cảnh báo extended
- Triple overbought: MFI 88.9 + CCI 175.6 + BB Upper → xác suất pullback cao
Nhóm D — RS Line (w=2x):
- RS 112.40 vs SMA20 100.05 → +12.35% mạnh hơn VNINDEX → EDGE RẤT MẠNH
- VSC là cổ phiếu đang outperform thị trường đáng kể
Kết luận Technical: Weighted score +8.0 BULLISH, dẫn dắt bởi RS Line (Nhóm D) và Momentum (Nhóm A). Nhưng triple overbought (MFI 88.9, CCI 175.6, BB Upper) là cảnh báo mean reversion. ADX yếu (16.8) = trend chưa bền.
5B️ MÔ HÌNH NẾN (30 phiên)
Phân tích cấu trúc nến:
Giai đoạn 1 (Jan 19–Jan 26): Phân phối + Downtrend
- Chuỗi nến giảm liên tiếp từ 23.3 → 20.35 → 20.0
- Delta âm (-3.91M, -4.99M) xác nhận bán ra
Giai đoạn 2 (Jan 27–Feb 2): Đáy + Tích lũy
- Giá sideway vùng 20.0–21.35
- Delta nhỏ (-1.37M, -1.11M, +0.30M) → áp lực bán yếu dần
- Foreign bán nhẹ, volume thấp (VolR 1.1–1.2x)
Giai đoạn 3 (Feb 3–Feb 10): Phục hồi
- Chuỗi nến tăng dần: 22.2 → 22.3 → 22.35 → 22.65
- Delta chuyển dương: +2.16M, +4.90M
- Foreign mua mạnh: +59.53B (Feb 6), +22.94B (Feb 5)
- CVD cải thiện rõ rệt
Giai đoạn 4 (Feb 11–Feb 13): BREAKOUT MẠNH — CÓ DẤU HIỆU CẢNH BÁO
| Phiên | Open | High | Low | Close | Delta | VolR | Foreign |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Feb 11 | 22.8 | 23.8 | 22.8 | 23.5 | +5.26M | 2.0 | -38.91B |
| Feb 12 | 23.3 | 24.5 | 23.3 | 24.3 | +6.25M | 3.0 | +2.00B |
| Feb 13 | 24.3 | 25.7 | 23.9 | 24.8 | +1.30M | 5.7 | -29.19B |
Feb 13 — Phân tích nến chi tiết:
- Body: 24.3 → 24.8 = +0.5 (nhỏ)
- Upper shadow: 25.7 – 24.8 = 0.9 (LỚN HƠN BODY)
- Lower shadow: 24.3 – 23.9 = 0.4
- Pattern: SHOOTING STAR / HAMMER INVERTED trên đỉnh mới
Xác nhận từ raw data:
- Volume: 16.34M (VolR=5.7x) → KHỔNG LỒ
- Buy: 8.26M | Sell: 6.96M | Net delta: 1.30M → Intensity chỉ 7.95%
- Foreign: -29.19B (bán mạnh nhất 3 phiên gần)
Đánh giá pattern:
⚠️ 🟡 PHỤC HỒI KỸ THUẬT YẾU — KHÔNG CÓ XÁC NHẬN ĐẦY ĐỦ
Lý do:
- Volume cao nhưng delta thấp (7.95%): 16.34M volume chạy qua thị trường nhưng người mua chỉ thắng margin nhỏ → buyer exhaustion tại đỉnh 25.7
- Upper wick dài (0.9 > body 0.5): Giá bị từ chối mạnh tại 25.7
- Foreign -29.19B ngay tại phiên có VolR=5.7x → Smart money đang bán cho retail
- CVD và Delta momentum nền tảng vẫn bullish → chưa phải "bẫy tăng giá" hoàn toàn, nhưng thiếu xác nhận tiếp tục
Kết luận 5B: Pattern 30 phiên nhất quán với narrative PHỤC HỒI. Tuy nhiên nến Feb 13 là tín hiệu cảnh báo ngắn hạn — upper wick rejection tại 25.7 trên volume 5.7x + delta 7.95% + foreign -29.19B = dấu hiệu phiên phân phối ẩn. Khuyến nghị KHÔNG mua đuổi tại 24.80.
6️⃣ TỔNG HỢP TÍN HIỆU
Bảng điểm (revised với Footprint thực tế từ JSON):
| # | Luận điểm | Score gốc | Score revised | Weight | Weighted |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Price Context | +2 | +2 | 1.5x | +3.0 |
| 2 | CVD RoC + Accel | +3 | +3 | 2.0x | +6.0 |
| 3 | Delta + Intensity | +2 | +1.5 | 2.5x | +3.75 |
| 4 | Institutional | -1 | -1 | 1.5x | -1.5 |
| 5 | Technical | +3 | +3 | 1.0x | +3.0 |
| 6 | Footprint | 0 | -1 | 1.5x | -1.5 |
| TỔNG | 10.0 | +12.75 |
(Delta giảm nhẹ về +1.5 do Feb 13 có divergence warning. Footprint giảm về -1 do giá thực tế 12.73% trên POC thực)
Confidence Adjustments:
| Điều chỉnh | % |
|---|---|
| Baseline | 65% |
| Overbought (hệ thống) | -10% |
| Feb 13 shooting star + VolR 5.7 + delta 7.95% | -5% |
| POC thực tế 12.73% dưới giá (vùng thin) | -5% |
| Foreign bán -29.19B phiên gần nhất | -3% |
| TỔNG ĐiỀU CHỈNH | -23% |
| Confidence cuối | ~52% |
AI điều chỉnh gợi ý hệ thống: Hệ thống gợi ý STRONG BUY dựa trên Net Score +15.5, nhưng tôi KHÔNG đồng ý ở góc độ timing cụ thể vì:
- Footprint thực tế (POC=22.00) bị tính sai → score Footprint phải là âm
- Phiên Feb 13 có dấu hiệu phân phối không nên mua đuổi
- Confidence sau điều chỉnh đầy đủ = ~52%, dưới ngưỡng BUY tự tin
7️⃣ KỊCH BẢN & HÀNH ĐỘNG
Kịch bản chính (65% xác suất): PULLBACK → BUY
Xu hướng: Uptrend trung hạn INTACT, nhưng cần điều chỉnh kỹ thuật ngắn hạn trước khi tiếp tục.
Context:
- CVD cải thiện 24M trong 10 phiên = nền tảng bullish
- RSI 70.4 + MFI 88.9 + CCI 175.6 → overextended
- POC thực tế 22.00 → giá 24.80 đang "bay" 12.73% trên vùng cân bằng
- Foreign chốt lời -29.19B + -38.91B (Feb 11+13) = áp lực nguồn cung
Hành động: HOLD hiện tại. TRÁNH mua tại 24.80. Chờ pullback về vùng 23.0–23.5 để tích lũy.
Entry: 22.8–23.5 VND (vùng high liquidity 11.3M–15.8M shares — support chắc) Stop-loss: 21.8 VND (dưới vùng POC 22.0, xác nhận downtrend) Take-profit: 25.5–26.0 VND (vùng low liquidity kế tiếp = ít kháng cự) R:R: ~1.5–2.0x
Kịch bản phụ (35%): BREAKOUT TIẾP TỤC
Nếu phiên kế tiếp:
- Giá vượt và đóng cửa > 25.0 VND
- Volume tiếp tục cao + Delta > 3M (intensity > 20%)
- Foreign không bán tiếp
→ Kịch bản breakout vùng thin 24.5–25.7 tiếp tục, target 26.0–27.0
Hủy kịch bản chính (pullback): Giá đóng cửa dưới 22.0 (phá POC) + Delta âm + CVD RoC quay âm → exit ngay.
📊 RAW DATA VERIFICATION (30 phiên gần nhất)
| Date | Price | Delta | CVD | Foreign | VolR* | Ghi chú |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-13 | 24.80 | +1.30M | -28.81M | -29.19B | 5.7x | ⚠️ Shooting star wick 25.7 |
| 2026-02-12 | 24.30 | +6.25M | -30.11M | +2.00B | 3.0x | Abnormal GOOD delta |
| 2026-02-11 | 23.50 | +5.26M | -36.36M | -38.91B | 2.0x | Abnormal GOOD delta |
| 2026-02-10 | 22.65 | -0.09M | -41.62M | -3.68B | 1.2x | Neutral |
| 2026-02-09 | 22.35 | +0.05M | -41.53M | -17.15B | 0.8x | Foreign bán |
| 2026-02-06 | 22.30 | +4.90M | -46.48M | +59.53B | 1.6x | Foreign mua rất mạnh |
| 2026-02-05 | 21.60 | -1.01M | -51.38M | +22.94B | 0.7x | |
| 2026-02-04 | 22.10 | +0.06M | -50.38M | +20.39B | 1.1x | |
| 2026-02-03 | 22.20 | +2.16M | -50.43M | +6.61B | 1.2x | |
| 2026-02-02 | 21.35 | +0.29M | -52.59M | -1.16B | 1.0x | |
| 2026-01-30 | 20.60 | -0.45M | -52.88M | -2.61B | 0.6x | |
| 2026-01-29 | 20.55 | +0.30M | -52.43M | -0.43B | 0.5x | |
| 2026-01-28 | 20.10 | -1.11M | -52.73M | -3.16B | 0.6x | |
| 2026-01-27 | 20.00 | -1.37M | -51.62M | -2.16B | 0.6x | |
| 2026-01-26 | 20.35 | -4.99M | -50.25M | -7.75B | 1.4x | Bán mạnh |
| 2026-01-23 | 21.85 | -3.23M | -45.26M | -19.68B | 1.1x | |
| 2026-01-22 | 22.55 | -1.51M | -42.02M | -4.90B | 1.0x | |
| 2026-01-21 | 22.50 | -2.98M | -40.51M | -21.19B | 1.9x | |
| 2026-01-20 | 23.30 | +3.91M | -37.54M | +22.94B | 2.2x | |
| 2026-01-19 | 21.80 | -0.36M | -41.45M | -5.17B | 0.7x | |
| 2026-01-16 | 21.75 | -1.64M | -41.09M | -2.87B | 1.0x | |
| 2026-01-15 | 21.95 | -0.75M | -39.45M | -14.06B | 1.1x | |
| 2026-01-14 | 22.25 | +1.17M | -38.70M | +9.78B | 1.6x | |
| 2026-01-13 | 21.95 | -2.51M | -39.87M | -6.60B | 2.4x | Abnormal BAD |
| 2026-01-12 | 20.55 | -0.33M | -37.36M | +14.45B | 1.1x | |
| 2026-01-09 | 19.75 | -2.77M | -37.03M | -11.17B | 1.0x | |
| 2026-01-08 | 20.60 | +0.31M | -34.26M | +5.26B | 0.9x | |
| 2026-01-07 | 20.55 | +1.59M | -34.57M | +35.81B | 1.0x | |
| 2026-01-06 | 19.70 | -0.63M | -36.15M | +7.95B | 0.6x | |
| 2026-01-05 | 19.60 | -2.34M | -35.52M | -10.33B | 0.8x |
VolR tính từ volume thực tế so với trung bình 30 phiên ≈ 8.88M/phiên
8️⃣ TRẢ LỜI CÂU HỎI: "Mua tại giá hiện tại có quá nguy hiểm?"
CÂU TRẢ LỜI NGẮN: CÓ, MUA TẠI 24.80 NGAY BÂY GIỜ LÀ NGUY HIỂM.
Cụ thể có 4 lý do chính từ data:
Lý do 1 — Phiên Feb 13 là tín hiệu phân phối ngắn hạn:
- Volume 16.34M (VolR=5.7x) → khổng lồ
- Delta chỉ +1.30M = 7.95% intensity (rất thấp)
- Upper wick: Giá lên 25.7 nhưng bị đẩy về đóng cửa 24.8 → người bán thắng tại đỉnh
- Foreign -29.19B: Smart money bán cho retail volume cao
Lý do 2 — Giá đang ở vùng cực mỏng thanh khoản:
- POC thực tế = 22.00 VND (không phải 24.80 như hệ thống ghi)
- Tại 24.80 chỉ có 890,700 cổ phiếu lịch sử giao dịch → mỏng
- Nếu đảo chiều, không có hỗ trợ gần — sẽ rơi về 23.0–23.3 trong 2-3 phiên
Lý do 3 — Triple Overbought:
- RSI 70.4 | MFI 88.9 | CCI 175.6 — MFI 88.9 là mức hiếm gặp
- BB: giá vượt Upper band (24.80 > 24.62)
- ADX 16.8: trend yếu, tăng momentum-driven dễ bị reversal
Lý do 4 — Foreign đang chốt lời:
- Mua tích lũy ở 21-22 (Feb 3-6: +59.53B, +22.94B, +20.39B)
- Bán chốt lời ở 23.5-24.8 (Feb 11: -38.91B, Feb 13: -29.19B)
- Slope 10d = -4.5B/ngày → xu hướng giảm tốc/bán tiếp
Tuy nhiên, ĐỪNG FOMO bán:
- CVD cải thiện +24M trong 10 phiên = tích lũy nền tảng vẫn mạnh
- Delta momentum 3d > 7d > 10d vẫn tăng
- RS Line +12.35% mạnh hơn VNINDEX = edge thực
- Xu hướng trung hạn vẫn BUY — chỉ là THỜI ĐIỂM mua hiện tại chưa tốt
Chiến lược khuyến nghị: Nếu không có vị thế → ĐỢI PULLBACK về 23.0–23.5 để mua với R:R tốt hơn. Nếu đang có vị thế từ vùng thấp hơn → HOLD và đặt trailing stop tại 23.0.